Page 37 - 期貨和衍生品行業監管動態（2024年8月刊）
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期貨和衍生品行業監管動態
Truist substantially cooperated with the CFTC’s investigation, including expanding
and sharing the results of its sampling analysis. Truist represents it is enhancing its
disciplinary policies and continuing remediation efforts it began at the time of the
self-report.
https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8945-24
11. 美國商品期貨交易委員會因巴西和瑞士糖業公司洗售交易行為命令其支付
75 萬美元罰款（2024 年 8 月 19 日）
美國商品期貨交易委員會（CFTC）發布命令，對被告巴西能源公司及糖商
Raizen Energia SA 和瑞士糖商 Raizen Trading SA 同時提起指控并達成和解，稱其
從事洗售交易和非競爭性交易。命令要求被告連帶支付 75 萬美元的民事罰款。
被告對命令中詳述的事實表示承認，并被要求停止進一步違反《美國商品交易法》
和 CFTC 聯邦法規的行為。
案件背景
命令發現，在 2022 年 3 月至 2022 年 9 月期間，被告通過在美國洲際交易所
（ICE Futures U.S.）上交易的白糖期貨合約，進行期轉現交易（EFP），從而開
展了 44 次洗售交易和非競爭性交易。期轉現交易是一種同時交換期貨頭寸和相
應現貨頭寸的交易，即一方買入實物商品并同時賣出或轉讓一個多頭期貨合約，
而另一方賣出實物商品并同時買入或接受一個多頭期貨合約。
命令認為，被告的期轉現交易是非法的洗售交易和非競爭性交易，因為這些
交易是在未被獨立控制的賬戶之間進行執行成交。根據命令，被告執行這些洗售
交易是為了促進 Raizen 內部實體之間的白糖現貨流轉，并對被告為對沖其白糖
現貨價格風險而持有的期貨頭寸進行對沖平倉。總的來說，被告的洗售交易涉及
超過 50000 份白糖合約，價值超過 10 億美元。
該命令還對被告在此事中的補救措施承諾表示認可。
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