Page 36 - 期貨和衍生品行業(yè)監(jiān)管動(dòng)態(tài)（2024年6月刊）
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期貨和衍生品行業(yè)監(jiān)管動(dòng)態(tài)
境外資訊——?dú)W盟
9. 歐盟證券與市場(chǎng)管理局關(guān)于《歐盟金融工具市場(chǎng)指引 II》營(yíng)銷規(guī)定的適用情
況報(bào)告（2024 年 5 月 27 日）
歐盟證券與市場(chǎng)管理局（ESMA，歐盟證券市場(chǎng)的監(jiān)管者）發(fā)布了一份關(guān)于
其 2023 年共同監(jiān)管行動(dòng)（CSA）和附隨的關(guān)于《歐盟金融工具市場(chǎng)指引 II》
（MiFID II）下營(yíng)銷披露規(guī)則的神秘顧客調(diào)查（Mystery Shopping Exercise, MSE）
的綜合報(bào)告。
ESMA 與各成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（NCAs）發(fā)現(xiàn)，全球范圍內(nèi)的營(yíng)銷傳播（包括
廣告）普遍遵守 MiFID II 的要求，投資公司通常已經(jīng)出臺(tái)了相關(guān)程序以確保營(yíng)
銷材料符合 MiFID II 的要求。一些成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)就營(yíng)銷傳播（包括廣告）中
的可持續(xù)性聲明提出了關(guān)切。
在報(bào)告中，ESMA 確定了幾個(gè)需要改進(jìn)的部分，例如需要將營(yíng)銷傳播標(biāo)明，
并包含明確且平衡的風(fēng)險(xiǎn)和收益呈現(xiàn)。如果被宣傳為“零成本”的產(chǎn)品和服務(wù)存在
任何額外費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)提供明確的參考。
其他需要改進(jìn)的內(nèi)容包括：
1.由公司或第三方準(zhǔn)備的營(yíng)銷傳播（包括廣告）的適當(dāng)批準(zhǔn)和審核流程；
2.確保分銷商遵守針對(duì)所有營(yíng)銷傳播的法律要求；
3.對(duì)所有營(yíng)銷材料，包括社交媒體上的帖子，實(shí)施適當(dāng)?shù)挠涗洷４娲胧?
4.在開發(fā)、設(shè)計(jì)和監(jiān)督營(yíng)銷材料的內(nèi)部流程和程序中引入內(nèi)控職能及高級(jí)管
理層的參與。
下一步
鼓勵(lì)各成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)考慮對(duì)違規(guī)情況采取制裁措施。
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