Page 22 - 期貨和衍生品行業(yè)監(jiān)管動態(tài)（2024年7月刊）
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期貨和衍生品行業(yè)監(jiān)管動態(tài)
4. 美國商品期貨交易委員會工作人員就互換交易從加拿大報盤利率轉換為加
拿大隔夜回購平均利率的相關報告要求發(fā)布不采取行動信函（2024 年 6 月 27 日）
美國商品期貨交易委員會（CFTC）市場監(jiān)管部門（DMO）和數(shù)據(jù)部門（DOD）
發(fā)布了一份工作人員不采取行動信函，內(nèi)容涉及根據(jù)國際掉期與衍生工具協(xié)會
（ISDA）的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）后備條款，從以加拿大元報盤
利率（CDOR）為基準轉換為以無風險加拿大隔夜回購平均利率（CORRA）為
基準的互換產(chǎn)品在第 43 條和第 45 條下的某些報告義務，因 CDOR 將在 2024 年
6 月 28 日后停止公布。
該函指出，市場監(jiān)管部門和數(shù)據(jù)部門不會建議 CFTC 對未能在第 45 條規(guī)定
的時間內(nèi)及時報告互換浮動利率變化的實體采取執(zhí)法行動。該函覆蓋了根據(jù)
ISDA LIBOR 后備條款從 CDOR 到 CORRA 的浮動利率變更，但僅在該實體已盡
最大努力在第 45 條規(guī)定的截止日期前報告該變更，并且在任何情況下均不得遲
于 2024 年 7 月 2 日（不包括本日）后的 5 個工作日報告所需信息的情況下適用。
該函還指出，市場監(jiān)管部門和數(shù)據(jù)部門不會建議 CFTC 對未能按第 43 條規(guī)
定報告互換浮動利率變更的實體采取執(zhí)法行動，如果該互換在簽署后進行了修改，
以納入 ISDA LIBOR 后備條款，并從 CDOR 過渡到 CORRA。
CFTC Staff Issues a No-Action Letter Regarding Certain Reporting
Requirements for Swaps Transitioning from CDOR to CORRA (2024/6/27)
The Commodity Futures Trading Commission’s Division of Market Oversight
(DMO) and Division of Data (DOD) today issued a staff no-action letter regarding
certain Part 43 and Part 45 swap reporting obligations for swaps transitioning under
the ISDA LIBOR fallback provisions from referencing the Canadian Dollar Offered
Rate (CDOR), to referencing the risk-free Canadian Overnight Repo Rate Average
(CORRA) following the cessation of CDOR after June 28, 2024.
The letter states DMO and DOD will not recommend the CFTC take
enforcement action against an entity for failure to timely report under Part 45 the
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