Page 29 - 期貨和衍生品行業監管動態（2024年7月刊）
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期貨和衍生品行業監管動態
潛在的參與者保證，他投資的是“穩定”的數字資產。此外，Ikkurty 還通過不
斷講述其在數字資產投資和交易中的成功故事來獲取參與者的信任。事實上，根
據判決書，Ikkurty 并未向投資者返還任何凈利潤，而是“經營了一種類似于龐氏
騙局的模式”。根據 CFTC 調查員的證詞，Rowland 法官認定 Ikkurty 的營銷材料
歪曲了其基金的歷史表現，并隱瞞了該基金在幾個月內價值下跌 98.99%的事實。
判決書還指出，Ikkurty 投資的是不穩定的數字資產商品，其中一些與碳抵銷有
關，而他在數字資產方面的真實經驗僅限于因黑客的攻擊而失去個人持有的比特
幣。
值得注意的是，除了虛假陳述之外，判決書中還認定被告通過碳抵銷項目挪
用了資金。被告聲稱其銷售的產品得到了與碳抵銷相關的數字資產的支持，并以
此為由籌集資金。然而，他們并未實際獲得所承諾的擔保品，而是將大部分資金
轉給其他基金的早期投資者以避免虧損。根據判決書，這導致碳抵銷項目參與者
損失超過 2000 萬美元。判決書將這一系列行為形容為“典型的龐氏騙局手段”。
除了實施欺詐行為外，判決書還指出，被告未按照規定向 CFTC 注冊為商品
基金管理人。
另外，判決書還認定，不僅比特幣和以太坊屬于 CFTC 管轄范圍內的商品，
OHM 和 Klima 這兩種非比特幣的虛擬貨幣也符合商品的定義，并指出這兩類虛
擬貨幣屬于與比特幣同一類別的商品，都存在于受監管的期貨交易市場中。
CFTC 提示，裁判要求對受害者的資金償還可能無法追回受害者的所有損失，
因為不法行為人可能沒有足夠的資金或財產。
Federal Court Enters Summary Judgment Against Oregon Man and Orders $83
Million in Restitution for Fraud Victims (2024/7/3)
The Commodity Futures Trading Commission today announced Judge Mary
Rowland of the U.S. District Court for the Northern District of Illinois entered an
order granting summary judgment to the CFTC on all counts of its complaint. Judge
Rowland also ordered more than $83.7 million in restitution and $36.9 million in
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