Page 30 - 期貨和衍生品行業監管動態（2024年9月刊）
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期貨和衍生品行業監管動態
https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8966-24
10. 美國商品期貨交易委員會批準關于商品基金管理人、商品交易顧問和商品基
金豁免遵守某些合規要求的最終規則（2024 年 9 月 14 日）
美國商品期貨交易委員會（CFTC）發布了一項最終規則，修訂了 CFTC 聯
邦法規第 4.7 條。該條規定，商品基金管理人（CPOs）在向合格主體（QEPs）
募集商品基金時，以及商品交易顧問（CTAs）在向合格主體提供交易計劃建議
時，可豁免遵守某些合規要求。
該最終規則修訂了 CFTC 聯邦法規自 1992 年最初實施以來從未更新過的多
個條款。具體來說，該最終規則：
（1）提高了“資產要求”定義中的貨幣金額門檻，某些主體可以利用該門
檻來獲得合格主體的資格；
（2）將豁免函編入法規，允許根據第 4.7 條運作的“基金中基金”（Funds of
Funds）的商品基金管理人選擇在月底后 45 天內發布月賬單；
（3）涵蓋了技術性修訂，旨在提高該規定對中介機構、其潛在和現有的合
格主體、商品基金參與者、顧問客戶以及公眾的使用效率和實用性；
（4）更新了《聯邦法規》第 17 篇第 4 部分中的引文以及 CFTC 規則手冊中
的引文，以反映第 4.7 條的新結構。
最終規則將在《聯邦公報》發布 60 天后生效。
商品基金管理人和商品交易顧問必須在《聯邦公報》發布后 6 個月內遵守第
4.7 條（a）中規定的資產要求門檻。
根據第 4.7 條運作的“基金中基金”的商品基金管理人可以從最終規則生效
之日起選擇遵守月賬單的可選報告時間表，并在選擇該時間表后立即遵守該規定。
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